Decyzja o wyborze funduszu nie musi być ostateczna - w każdej chwili można OFE zmienić. Ograniczeń czasowych nie ma, zmiana możliwa jest w każdym momencie roku kalendarzowego. Przystąpienie do OFE zawsze odbywa się poprzez zawarcie umowy, w związku z tym przy zmianie funduszu zawiera się też nową umowę.

Trzeba pamiętać, iż umowę uznaje się za wiążącą w chwili podpisania jej przez klienta i przedstawiciela OFE, nie zaś po sygnowaniu jej tylko przez klienta czy też jedynie przez agenta funduszu. Natomiast dotychczasowy OFE zawiadamiamy na piśmie o rezygnacji z jego usług.

Nie musimy przy tym podawać motywów podjętej decyzji a fundusz nie może ograniczać prawa do zmiany. Umowa z dotychczasowym funduszem formalnie ulega rozwiązaniu w chwili dokonania korekty w Centralnym Rejestrze Członków OFE, który prowadzony jest przez ZUS. Związane ze zmianą OFE jest pojęcie wypłaty transferowej.

Zgromadzone na koncie uczestnika funduszu środki przekazywane są w ramach wypłat transferowych pomiędzy funduszami cztery razy w roku. Są to ostatnie dni robocze lutego, maja, sierpnia i listopada. Umowę z nowym OFE należy podpisać do 25 dnia miesiąca poprzedzającego ten w którym dokonywane są transfery. Jeśli termin nie będzie dotrzymany, przelew zostanie zrealizowany w następnym okresie rozliczeniowym.